Tokenisatie: traditionele financiële assets op een blockchain

Waar aandelen, obligaties of vastgoed traditioneel via banken en beurzen worden verhandeld, maakt tokenisatie het mogelijk om deze assets digitaal vast te leggen op een blockchain. Met andere woorden: eigendom wordt omgezet in digitale tokens die veilig, transparant en wereldwijd verhandelbaar zijn.

Dit proces biedt aanzienlijke voordelen: hogere liquiditeit, bredere toegankelijkheid en efficiëntere transacties. In dit artikel leggen we uit wat tokenisatie is, waarom het belangrijk is en hoe het de toekomst van de financiële markten kan veranderen.

Wat is tokenisatie?

Tokenisatie betekent het omzetten van eigendomsrechten naar digitale tokens op een blockchain. Dit kan gaan om aandelen, obligaties, of valuta’s. Het token vertegenwoordigt dezelfde waarde en rechten als het onderliggende actief, maar is veel eenvoudiger en sneller verhandelbaar.

Voorbeelden van assets die kunnen worden getokeniseerd zijn onder meer:

• Valuta zoals dollars en euro’s

• Aandelen en obligaties

• Grondstoffen zoals goud en olie

Het meest bekende voorbeeld van tokenisatie zijn stablecoins, digitale tokens die de waarde van de dollar weerspiegelen. Deze hebben de afgelopen jaren sterk aan populariteit gewonnen. Steeds vaker wordt nu ook geëxperimenteerd met getokeniseerde aandelen en obligaties, die via blockchain verhandeld en beheerd kunnen worden.

De voordelen van tokenisatie

1. Verbeterde liquiditeit

Digitale dollars (zoals USDT of USDC) zijn 24/7 verhandelbaar en direct inwisselbaar. Waar dollars normaal via bankkanalen met vertraging bewegen, zijn stablecoins vrijwel direct beschikbaar op wereldwijde markten. Tokenized securities kunnen fractioneel en zonder beursuren worden verhandeld, wat de liquiditeit vergroot. Dit maakt het makkelijker om posities aan te passen of uit te stappen.

2. Grotere toegankelijkheid

Voor mensen in landen met beperkte toegang tot het internationale bankensysteem bieden stablecoins directe toegang tot digitale dollars, zonder tussenkomst van een bank. Via tokenisatie kunnen beleggers met kleine bedragen participeren in aandelen of obligaties die normaal hoge instapdrempels kennen. Hierdoor krijgen ook retailbeleggers toegang tot markten die eerder exclusief waren.

3. Snellere en efficiëntere transacties

Internationale betalingen via traditionele kanalen duren vaak dagen en zijn duur. Met stablecoins kunnen transacties binnen seconden en tegen fracties van de kosten plaatsvinden. Emissie en settlement van effecten kan sterk worden versneld. Waar de uitgifte van een obligatie normaal weken duurt, kan een getokeniseerde obligatie binnen dagen of zelfs uren beschikbaar zijn.

4. Transparantie en zekerheid

De uitgifte en circulatie zijn realtime te volgen op de blockchain. Hierdoor kan iedereen verifiëren hoeveel stablecoins in omloop zijn en waar ze worden gebruikt. Eigendom wordt direct en onveranderbaar vastgelegd. Fraude of dubbel eigendom is praktisch onmogelijk. Bovendien kunnen toezichthouders sneller en eenvoudiger meekijken.

5. Fractioneel eigendom

Omdat stablecoins deelbaar zijn tot 6 of meer decimalen, kunnen zelfs microtransacties plaatsvinden (bijvoorbeeld $0,01). Dit opent nieuwe toepassingen zoals micropayments of machine-to-machine transacties.Dure aandelen of grote obligaties kunnen worden opgesplitst in duizenden kleine tokens. Hierdoor kunnen beleggers met €50 of €100 al participeren in instrumenten die normaal pas vanaf duizenden euro’s bereikbaar zijn.

6. Programmabiliteit via smart contracts

Stablecoins kunnen automatisch worden ingezet in DeFi-toepassingen, zoals leningen, betalingen of yield farming, zonder dat er een bank of clearinghouse nodig is. Bij aandelen kunnen dividend, stemrechten of couponbetalingen kunnen via slimme contracten automatisch naar de tokenhouders worden doorgestuurd, foutloos en realtime.

7. Wereldwijde verhandelbaarheid

Stablecoins functioneren al als de ruggengraat van de crypto-economie en worden wereldwijd gebruikt als digitale dollars. Dit maakt ze aantrekkelijk voor handel, betalingen en hedging in landen waar toegang tot USD beperkt is. In plaats van beperkt te zijn tot lokale beurzen en openingstijden, kunnen tokenized securities 24/7 en grensoverschrijdend worden verhandeld.

Uitdagingen

De potentie is enorm, maar er zijn obstakels:

• Regelgeving: landen verschillen in hoe tokens juridisch worden erkend.

• Institutionele adoptie: grote banken en vermogensbeheerders bewegen voorzichtig.

• Technologie: koppeling met bestaande marktsystemen is complex.

Conclusie

Tokenisatie is meer dan een hype: het is een fundamentele innovatie die traditionele financiële markten kan hervormen. Door eigendom digitaal en programmeerbaar te maken, ontstaan nieuwe kansen voor liquiditeit, toegankelijkheid en efficiëntie. Hoewel de weg naar brede adoptie nog lang is, lijkt tokenisatie een blijvende transformatie in te luiden – vergelijkbaar met de komst van het internet in de jaren negentig.

Deze publicatie is opgesteld door het investment team van Novus Capital. Wilt u meer weten over professioneel beleggen in digitale assets? Neem dan gerust contact met ons op.